2.8 GASTO POR IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES E IMPUESTOS DIFERIDOS

2.8.1. Explicación del gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio y de la tasa impositiva resultante

El gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio 2017 alcanza los 71 millones de euros (233 millones de euros en 2016), cifra que:

• No incluye el gasto por impuesto sobre sociedades correspondiente a las sociedades integradas por el método de puesta en equivalencia (ver nota 2.7 y 3.5) que, conforme a la normativa contable, sus resultados se presentan ya netos de su impacto fiscal.
• Incluye un ingreso por impuesto sobre sociedades correspondiente a ejercicios anteriores que asciende a 17 millones de euros, principalmente como consecuencia de la reducción de la tasa impositiva en Estados Unidos del 35% al 21% (31 millones de euros) y otras regularizaciones (-14 millones de euros).

Excluido el resultado de estas sociedades integradas por el método de puesta en equivalencia (beneficio neto de impuesto de 251 millones de euros), las diferencias permanentes (-32 millones de euros) y resultados de consolidación sin impacto fiscal (4 millones de euros), y tomando el gasto por impuesto sobre sociedades devengado en 2017 (88 millones de euros), resulta una tasa de impuesto sobre sociedades efectiva del 25%, como se puede comprobar en la siguiente tabla.

La tasa efectiva está en línea con la tasa aplicable en los principales países en los que Ferrovial está presente.

A continuación, se explican los diferentes elementos a ajustar para el cálculo de la tasa efectiva:

• Diferencias Permanentes. Corresponden a gastos o ingresos del ejercicio que, conforme a la normativa fiscal aplicable en cada uno de los países, no son deducibles (gastos) o tributables (ingresos) en el ejercicio, ni se espera que vayan a ser deducibles o tributables en ejercicios futuros. El saldo acumulado por este concepto es un gasto de 32 millones de euros. Detalle de estos ajustes más significativos, se indican a continuación:
  • Plusvalías generadas por la venta de las autopistas portuguesas (46 millones de euros), que se encuentran exentas de tributación.
  • Pérdidas generadas en proyectos puntuales de construcción y servicios desarrollados fuera de España que no generan crédito por impuesto (-86 millones de euros).
  • Recuperación fiscal de las pérdidas por deterioro de cartera, conforme al Real Decreto 3/2016, que incrementan la base imponible en 14 millones de euros. Dicha recuperación se realiza en el plazo de 5 años, siendo el último ejercicio de aplicación el 2020.
• Resultados Consolidación sin impacto fiscal. Corresponde a resultados derivados de criterios de consolidación contable que no tienen repercusiones fiscales. El saldo acumulado por este concepto es un ingreso de 4 millones de euros. Detalle de estos ajustes más significativos, se indican a continuación:
  • Pérdidas en sociedades de proyectos concesionales en Estados Unidos en las que participan otros socios y son integradas por integración global. El crédito fiscal se reconoce exclusivamente por el porcentaje de participación de Ferrovial al tributar bajo el régimen de transparencia fiscal, siendo los sujetos pasivos del impuesto los accionistas de dichas sociedades por el porcentaje de participación que poseen en las mismas. El ajuste por este concepto asciende a -15 millones de euros y corresponde al crédito fiscal asignable al resto de socios.
  • Deterioro del fondo de comercio de autopista Autema, sin impacto fiscal (Nota 2.5) por un importe de -29 millones de euros.
  • Plusvalía derivada de la revalorización de la participación en las autopistas portuguesas (45 millones de euros) que no se encuentra sometida a tributación conforme a la legislación actual.

En la tabla que se adjunta a continuación se incluye el detalle del cálculo de la tasa impositiva efectiva del ejercicio 2016.

2.8.2 Detalle del gasto del impuesto corriente y diferido e impuesto pagado en el ejercicio

El detalle del gasto por impuesto del ejercicio correspondiente al ejercicio 2017 y 2016 se presenta también diferenciando la parte correspondiente al impuesto corriente del mismo, al impuesto diferido y a los cambios en estimaciones de ejercicios anteriores:

El importe pagado en el ejercicio en concepto de impuesto de sociedades asciende a 142 millones de euros, tal y como se muestra en la nota de flujo de caja (Nota 5.3).

2.8.3. Movimiento de activos y pasivos diferidos

A continuación, se detallan los movimientos de los activos y pasivos diferidos durante el ejercicio 2017.

Dentro del movimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos, destaca el impacto fiscal registrado como consecuencia de la aplicación anticipada de la NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes (Nota 1.3.1.a)), que ha supuesto un incremento del epígrafe de 60 millones de euros (impacto neto de activos y pasivos diferidos).

Los impuestos diferidos existentes a 31 de diciembre de 2017 provienen fundamentalmente de:

a) Créditos fiscales por impuestos

Corresponden a créditos fiscales que todavía no han sido utilizados por las sociedades del Grupo. Esta partida no incluye todos los créditos fiscales existentes sino solo aquellos que conforme a las proyecciones del Grupo se consideran que se van a poder utilizar antes de que venza el periodo de prescripción. El saldo total activado alcanza los 353 millones de euros, de los cuales 298 millones corresponden a bases imponibles negativas activadas. El resto del impacto corresponde a deducciones que Ferrovial tiene acreditadas por doble imposición, reinversión y otros conceptos pendientes de aplicar al 31 de diciembre de 2017 por importe de 228 millones de euros (207 millones en 2016) de los cuales se encuentran activados 55 millones de euros.

A continuación, se presenta un detalle del total de bases imponibles negativas pendientes de compensar, desglosando el importe del crédito fiscal máximo y el crédito fiscal activado en base a los modelos de recuperación:

Grupo consolidado fiscal español:

El crédito por bases imponibles negativas pendiente de uso a cierre de 2017 por parte del Grupo Consolidado en España asciende a 190 millones de euros. A efectos de comprobar la recuperabilidad del mismo, se ha realizado un modelo en el que se consideran los cambios introducidos en el Real Decreto 3/2016 y se utilizan las últimas proyecciones de resultados disponibles de las sociedades del Grupo. En base a este modelo se recuperarían tanto la totalidad de los créditos fiscales generados por bases imponibles negativas, al generar de forma recurrente resultados positivos en el periodo de proyección, como los créditos por deducciones ya activados (41 millones de euros), por lo que se mantiene su activación en el balance.

Grupo consolidado fiscal EEUU:

A 31 de diciembre de 2017 el saldo de crédito por bases imponibles negativas pendientes de uso por parte del Grupo Consolidado en EEUU asciende a 82 millones de euros, de los cuales habían sido activados en ejercicios anteriores 17 millones de euros. De la misma manera que en el Grupo consolidado fiscal español, se ha realizado un modelo con las últimas proyecciones de resultados disponibles de las sociedades del Grupo consolidado fiscal EEUU. En línea con el enfoque adoptado en años anteriores, se ha decidido no registrar la totalidad de los créditos fiscales dado que no se espera generar resultado positivo hasta 2024 y las proyecciones podrían variar significativamente dependiendo de los nuevos proyectos de infraestructuras que se contraten.

Australia:

Tras la compra de Broadspectrum, Ferrovial ha constituido un Grupo consolidado fiscal con todas sus sociedades en Australia. Las pérdidas activadas corresponden fundamentalmente a pérdidas históricas generadas por Broadspectrum (63 millones de euros), además de la división de Construcción (10 millones de euros). Como en los casos anteriores se ha elaborado un modelo de proyecciones en el que se concluye que el Grupo va a generar bases positivas de forma sistemática en los próximos años, en base al cual se ha decidido mantenerlas activadas.

Reino Unido:

A partir de 1 de abril de 2017 tomó efecto el nuevo régimen fiscal de Reino Unido, con la implicación de nuevas regulaciones con impacto en el Grupo consolidado fiscal del país. Las principales modificaciones consisten en la limitación en el uso de pérdidas fiscales; posible compensación de la base imponible del 100% hasta 5 millones de libras esterlinas y del 50% para la base restante con carácter ilimitado en el tiempo, ya sean pre o post generadas a la fecha de entrada en vigor de la reforma. Igualmente, las bases imponibles negativas podrán ser empleadas por cualquier sociedad del Grupo consolidado. En base a este nuevo régimen, en el ejercicio 2017 se han activado bases imponibles negativas en Reino Unido por 8 millones de euros.

b) Activos y pasivos por diferencias temporales entre criterio contable y fiscal

Esta partida corresponde al impacto fiscal generado por el hecho de que el criterio temporal de reconocimiento de determinados gastos o amortizaciones es distinto a efectos contables que fiscales.

Un activo por este concepto implica que determinados gastos han sido reconocidos contablemente antes que fiscalmente, por lo que la sociedad recuperará fiscalmente dichos gastos en ejercicios futuros. En sentido contrario, un pasivo por este concepto representa un gasto reconocido fiscalmente de forma más acelerada.

Destacan dentro de los activos diferidos existentes:

• Provisiones dotadas contablemente que no tienen efecto fiscal hasta su materialización (200 millones de euros).
• Diferidos originados como consecuencia de diferencias fiscales y contables en el reconocimiento de ingresos por importe de 132 millones de euros, principalmente en la división de construcción.
• Diferencias por gastos financieros en sociedades concesionarias de España, que fiscalmente son objeto de activación y posterior amortización, mientras que contablemente se registran como gasto en el periodo de devengo (84 millones de euros).
• Amortizaciones contablemente aceleradas (44 millones de euros).

Dentro de los pasivos, el saldo corresponde fundamentalmente a:

• Diferencias entre provisiones fiscales y contables (353 millones de euros).
• Diferidos originados como consecuencia de diferencias fiscales y contables en el reconocimiento de ingresos derivados de la norma internacional IFRIC12 por importe de 40 millones de euros, principalmente en la división de autopistas.

c) Impuestos diferidos por diferencias de valoración de patrimonio.

Este concepto recoge el impacto fiscal acumulado producido por diversas partidas cuyo cambio de valoración se reconoce en reservas. Dicho impacto aparece como activo o pasivo ya que habitualmente no tiene un impacto fiscal directo hasta que ese importe en reservas se reconozca en el resultado.

El saldo que está reconocido en activo corresponde a las pérdidas acumuladas en reservas que tendrán un impacto frente a la Hacienda Pública en el momento en que se materialicen en resultados. En caso contrario, la existencia de un pasivo corresponde a beneficios pendientes de materializar fiscalmente. Es de destacar el importe correspondiente a los diferidos de activo por derivados financieros cuyo importe es de 101 millones de euros y 81 millones de euros en el pasivo.

d) Impuestos diferidos por fondos de comercio

Se recogen los pasivos por impuestos diferidos relacionados con la deducción fiscal del fondo de comercio, por importe de 223 millones de euros, donde destacan fundamentalmente los relacionados con la amortización del fondo de comercio de Amey y Swissport, tal y como se comenta en la Nota 6.5.1.b.

A continuación, se detallan los movimientos de los activos y pasivos diferidos durante el ejercicio 2016:

2.8.4. Ejercicios sujetos a comprobación fiscal

Respecto a Ferrovial S.A. y su Grupo consolidado fiscal, la Delegación Central de Grandes Contribuyentes de la Agencia Tributaria notificó con fecha 19 de julio el inicio de actuaciones de comprobación e inspección respecto de las entidades Ferrovial S.A., Ferrovial Agroman y Ferrovial Servicios S.A., con relación a los siguientes conceptos tributarios:

• Impuesto sobre sociedades, ejercicios 2012 a 2014.
• Impuesto sobre el Valor Añadido, periodos junio 2013 a diciembre 2015.
• Retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo y profesionales, periodos junio 2013 a diciembre 2015.
• Retenciones a cuenta Imposición no Residentes, periodos junio 2013 a diciembre 2015.

Las actuaciones se encuentran en fase de aportación de documentación. De los criterios que las autoridades fiscales pudieran adoptar en relación con los ejercicios abiertos a inspección, podrían derivarse pasivos fiscales de carácter contingente no susceptibles de cuantificación objetiva. Se considera que las posibles contingencias significativas de carácter tributario se encuentran adecuadamente provisionadas al cierre del ejercicio.

2.8.5. Régimen fiscal aplicable a Ferrovial S.A

Ferrovial, S.A. está acogida al régimen de consolidación fiscal desde el ejercicio 2002. Las sociedades que integran el Grupo Consolidado Fiscal junto con Ferrovial, S.A. para el ejercicio 2017 son las que se indican en el Anexo II. Así mismo, la entidad se acogió en 2014 al régimen fiscal establecido en los artículos 107 y 108de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). Dado que la aplicación de dicho régimen tiene efecto en la tributación de los posibles dividendos o plusvalías obtenidos por los accionistas de la sociedad, se adjunta como Anexo I a estas cuentas anuales consolidadas, una nota descriptiva del tratamiento fiscal aplicable a los accionistas, así como información relativa a los resultados fiscales obtenidos por Ferrovial S.A que los accionistas deben conocer a efectos de la aplicación de dicho régimen.

2.8.6. Cambio legislación fiscal en Estados Unidos

Durante el mes de diciembre de 2017 la administración estadounidense aprobó el cambio del régimen fiscal con la implicación de nuevos ajustes con impacto en el Grupo consolidado fiscal del país. Los de mayor calado, entre otros, son el cambio de tasa impositiva sobre el impuesto de sociedades del 35% al 21%, aprovechamiento de pérdidas fiscales de hasta el 80% sin límite temporal y limitación al 30% sobre el EBITDA (2018-2021) o EBIT (a partir de 2022) en la deducibilidad de los gastos financieros.

Desde el punto de vista contable, estos cambios han supuesto un impacto positivo en los impuestos diferidos de balance y cuenta de resultados de 31 millones de euros, sin impacto en caja.

Desde un punto de vista de negocio, esta reforma implicaría un menor pago de impuestos a futuro en los proyectos de Ferrovial en Estados Unidos, sin que el efecto temporal que puedan tener las otras dos medidas comentadas compense el impacto positivo de la reducción de la tasa impositiva.